캐나다 모기지 스트레스테스트 계산법 2026 – MQR 5.25%로 대출한도 18% 차이 분석

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캐나다에서 모기지 사전승인을 신청한 차주가 은행 웹사이트에 게시된 금리보다 현저히 낮은 승인 한도를 통보받는 사례는 드물지 않습니다.

이러한 결과의 근본 원인은 바로 스트레스테스트(Mortgage Stress Test)에 있습니다.

캐나다 금융기관은 차주가 실제로 계약하는 금리가 아니라, 이보다 높게 설정된 심사 금리(Qualifying Rate)를 기준으로 상환 능력을 평가합니다. 본 글에서는 캐나다 모기지 스트레스테스트의 산정 원리와, 소득 조건에 따른 대출 한도 변화를 세 가지 계산 사례를 통해 분석합니다.

1. 캐나다 모기지 스트레스테스트의 개념 및 적용 범위

원인: 금리 상승기 상환 불능 위험에 대한 선제적 관리 필요성

원인: 금리 상승기 상환 불능 위험에 대한 선제적 관리 필요성

캐나다 금융감독기관은 차주가 향후 금리 상승 국면에서도 상환 능력을 유지할 수 있는지를 사전에 검증하기 위해 모기지 스트레스테스트 제도를 도입했습니다.

  • 보험 가입 모기지(Insured Mortgage): 연방정부의 모기지 보험 규정에 따라 동일한 최소 적격금리 기준이 적용됩니다.

다운페이먼트가 20% 이상이든 미만이든, 신규 모기지를 신청할 때는 두 경우 모두 스트레스테스트를 통과해야 합니다.

2. 심사 금리(Qualifying Rate) 산정 원리

  • 원인: 실제 계약금리만으로는 향후 금리 변동 위험을 반영할 수 없음

은행은 차주의 실제 상환 능력을 향후 금리 상승 시나리오까지 포함하여 평가하기 위해, 계약금리에 일정 버퍼를 가산한 심사 금리를 적용합니다.

  • 결과: 심사 금리는 두 기준 중 높은 값으로 결정됨

심사 금리 = max(5.25%, 계약 x 금리 + 2.00%)

  • 계약 금리가 3.25% 이하인 경우: 금리 하한(Floor) 5.25% 적용
    • 계약 금리가 3.25%를 초과하는 경우: 계약 금리 + 2% 적용 (예: 계약 금리가 4.5%인 경우 심사 금리는 6.5%)
  • 원인: 모기지 갱신 시 은행 이동(Switch)은 신규 대출과 리스크 성격이 상이함

기존 대출금액과 상환기간을 늘리지 않는 단순 이전은 신규 대출 실행에 수반되는 위험 평가의 필요성이 낮다는 판단에 기초합니다.

  • 결과: 일정 조건의 Straight Switch에는 스트레스테스트가 면제됨

2024년 11월 21일부터 무보험 모기지의 경우, OSFI는 기존 대출금액과 남은 상환기간을 늘리지 않는 연방규제 금융기관 간 straight switch에 대해 스트레스테스트 MQR 적용을 요구하지 않고 있습니다. 보험 가입 모기지의 switch 면제는 이보다 먼저 시행되었습니다. 따라서 “신규 주택 구매·재융자(Refinance)·대출금 증액”과 “단순 Renewal Switch”는 서로 다른 규정이 적용됩니다.

출처: OSFI – Minimum qualifying rate for uninsured mortgages

3. 스트레스테스트 대출 한도 계산 공식 (GDS & TDS Ratio)

원인: 담보 가치뿐 아니라 소득 대비 상환 부담을 함께 평가할 필요성

대출 한도는 차주의 세전 총소득 대비 부채 상환액 비율인 GDS와 TDS 가이드라인을 초과하지 않는 범위에서 결정됩니다.

  • GDS (Gross Debt Service Ratio, 총주거비용 상환비율): 주택 유지에 소요되는 직·간접 비용의 합이 월 소득에서 차지하는 비중
  • TDS (Total Debt Service Ratio, 총부채 상환비율): 주거 비용에 기타 개인 채무 상환액을 합산한 금액의 비중
  • 결과: CMHC 기준상 GDS 39%, TDS 44%가 주요 지표로 활용됨

CMHC의 모기지 보험 심사에서는 일반적으로 GDS 39%, TDS 44%가 주요 부채상환비율 기준으로 사용됩니다. 다만 20% 이상 다운페이먼트를 하는 무보험 모기지는 금융기관의 자체 underwriting 정책과 위험관리 기준이 적용되므로, 39%와 44%를 절대적인 법정 상한선으로만 이해해서는 안 됩니다.

GDS 계산식

GDS = [월 모기지 원리금(심사금리 기준) + 월 재산세 + 월 난방비 + (50% × 월 콘도관리비)] ÷ 월 세전 총소득 × 100 ≤ 39%

TDS 계산식

TDS = [GDS 합산 항목 + 기타 월 채무(자동차 론/리스, 신용카드 최소결제액, 학자금 대출 등)] ÷ 월 세전 총소득 × 100 ≤ 44%

출처: CMHC – Calculating GDS/TDS

4. 스트레스테스트 적용에 따른 실제 대출 한도 계산 사례 분석 (조건: 25년 상환, 캐나다 복리 방식 기준)

사례 1: 부채가 없는 독신 직장인

조건: 연 소득 $90,000(월 $7,500), 기타 부채 없음, 주택 관련 비용(재산세+난방비) 월 $450, 계약 금리 4.50%(심사 금리 6.50%)

구분계산 과정결과
최대 허용 주거비용(GDS 39%)$7,500 × 39%월 $2,925
모기지 원리금 가능액$2,925 − $450월 $2,475
심사 금리(6.50%) 적용
모기지 한도		월 $2,475 상환 가능한 25년 모기지 금액약 $369,500

사례 2: 차량 대출 및 개인 채무가 있는 맞벌이 부부

(TDS 제약 사례)

조건: 연 소득 $150,000(월 $12,500), 기타 부채 월 $900(자동차 할부+학자금 대출), 주택 관련 비용 월 $700, 계약 금리 4.20%(심사 금리 6.20%)

구분계산 과정결과
GDS 기준 주거비용 한도(39%)$12,500 × 39%월 $4,875
TDS 기준 전체 채무 한도(44%)$12,500 × 44%월 $5,500
TDS 기준 주거비용 한도$5,500 − $900월 $4,600
(GDS 한도보다 낮아 이 값 적용)
모기지 원리금 가능액$4,600 − $700월 $3,900
심사 금리(6.20%)
적용 모기지 한도		월 $3,900 상환 가능한
25년 모기지 금액		약 $599,000
  • 원인: 기타 채무가 존재할 경우 TDS가 GDS보다 더 제약적인 기준으로 작용함
  • 결과: 최종 한도는 GDS가 아닌 TDS 기준(월 $\$4,600$)에 의해 결정됨. 따라서 기타 부채가 있는 가구는 반드시 TDS까지 계산해 보아야 합니다.

@ 이 사례는 GDS 기준(월 $4,875)이 아니라 TDS 기준(월 $4,600)이 더 낮아 최종 한도를 결정했다는 점에서 시사하는 바가 크다. 기타 부채가 있는 맞벌이 가구는 GDS 계산만으로 대출 한도를 예측해서는 안 되며, 반드시 TDS까지 함께 계산해야 합니다.

사례 3: 스트레스테스트 적용 여부에 따른 대출 한도 비교

조건: 연 소득 $120,000(월 $10,000), 기타 부채 없음, 주택 관련 비용 월 $500, 계약 금리 4.00%(심사 금리 6.00%), 최대 모기지 원리금 상환 가능액(GDS 39%): 월 $3,400

구분계약 금리 적용 시(4.00%)심사 금리 적용 시(6.00%)차이
월 모기지 가능 상환액$3,400$3,400–
최대 대출 한도(25년)약 $647,000약 $532,000약 $115,000 감축
(약 18% 감소)

원인: 심사 금리가 계약 금리보다 2%p 높게 설정됨

결과: 동일한 상환 여력에도 스트레스테스트 적용 시 실제 대출 가능액이 유의미하게 축소됩니다.

같은 소득과 같은 월 상환 가능액이라도 스트레스 테스트 금리를 적용하면 실제 대출 가능액이 약 18% 감소할 수 있다. 다만 이 감소율이 모든 대출자에게 동일하게 적용되는 것은 아니며, 개별 조건에 따라 편차가 발생할 수 있습니다.

※ 위 계산은 GDS/TDS와 심사금리만을 이용한 단순 계산 예시이며, 실제 승인 한도는 신용점수, LTV, 다운페이먼트, 소득 인정 방식, 기타 부채 및 금융기관의 자체 심사기준에 따라 달라질 수 있습니다.

5. 스트레스 테스트 외 대출 승인 결정 요인

원인: 스트레스 테스트는 상환능력 심사의 일부 요소에 불과함

모기지 승인은 단일 기준이 아니라 복수의 심사 요소를 종합하여 결정되는 구조를 가지고 있습니다.

결과: 다음 다섯 가지 요소가 함께 고려됨

스트레스테스트는 모기지 상환 능력 심사의 일부 요소일 뿐이며, 최종 대출 승인은 다음 5가지 요소를 종합하여 평가합니다.

  1. 소득: 급여, 자영업 소득, 보너스, 임대소득 등 인정 소득
  • 기존 부채: 자동차 대출/리스, 신용카드, Line of Credit, 학자금 대출 등
  • 다운페이먼트: 20% 미만(Insured) 또는 이상(Uninsured) 여부
  • 신용점수: 신용기록 및 관리 이력
  • LTV (Loan-to-Value): 주택 가치 대비 대출금 비율

스트레스 테스트는 모기지 승인 여부를 결정하는 여러 심사 요소 중 하나이며, 실제 승인 한도는 소득, 기존 부채, 신용기록, 다운페이먼트, LTV, 주택 유형 및 금융기관의 내부 심사기준을 종합하여 결정됩니다.

출처: FCAC – Preparing to get a mortgage

6. 스트레스테스트 관련 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 계약 금리가 4%인데 6% 기준으로 대출 심사를 받는 것이 맞나요?


A. 네, 맞습니다. 스트레스테스트 규정에 따라 “최저 기준 금리 5.25%”와 “계약 금리 + 2%” 중 더 높은 금리를 심정 금리로 적용하기 때문에, 대부분 계약 금리보다 2%p 높은 금리로 심사를 받게 됩니다.

캐나다의 모기지 스트레스 테스트 제도에 따라, 실제 계약금리가 아니라 “최저 기준 금리 5.25%”와 “계약금리+2%” 중 더 높은 쪽을 심사 금리로 적용하여 상환 능력을 테스트한다. 금리가 3.25%를 넘으면 사실상 항상 계약금리+2%가 적용되므로, 대부분의 대출자는 실제 금리보다 2%p 높은 기준으로 심사받게 된다.

Q2. 만기가 되어 다른 은행으로 이전(Switch)할 때도 스트레스테스트를 받나요?

A. 대출금액과 상환기간을 늘리지 않는 단순 이전(Straight Switch)의 경우, 무보험 모기지 및 보험 가입 모기지 모두 스트레스테스트가 면제될 수 있습니다. 단, 재융자(Refinance)나 대출 증액 시에는 재심사를 받아야 합니다.

기존 대출금액과 상환기간을 늘리지 않고 다른 금융기관으로 단순 이전(Straight Switch)하는 경우, 2024년 11월 21일부터 무보험 모기지에 대해 OSFI가 MQR 적용을 요구하지 않고 있다. 다만 대출금액을 늘리거나 재융자를 받는 경우는 신규 모기지와 동일하게 스트레스 테스트가 적용될 수 있습니다.

7. 결론

캐나다 모기지 스트레스테스트에서 반드시 기억해야 할 3가지 핵심은 다음과 같습니다.
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  1. 심사 금리는 계약 금리보다 최소 2%p 높거나, 5.25% 중 높은 쪽으로 결정됩니다.
  2. GDS와 TDS 중 더 낮은 한도가 실제 대출 한도를 결정합니다.
  3. 모기지 갱신 시 단순 은행 이동(Straight Switch)은 스트레스테스트 예외가 적용됩니다.

본인의 소득과 기존 부채를 위 공식에 대입하는 것은, 사전승인 신청 이전 단계에서 예상 대출 한도를 추정하는 데 유효한 접근 방법입니다.

본 자료는 OSFI, CMHC, FCAC의 공식 자료를 기준으로 작성되었으나, 스트레스 테스트 기준과 금리, GDS/TDS 규정은 정책 변경에 따라 달라질 수 있으므로 모기지 신청 전 반드시 공식 홈페이지나 모기지 전문가를 통해 최신 조건을 확인할 것을 권장합니다.

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